Mikä on quick ratio eli maksuvalmiussuhde ja miten se lasketaan?
Quick ratio eli maksuvalmiussuhde tunnetaan myös nimellä happotesti tai englanniksi acid test. Quick ratio kuvaa yrityksen rahoitusasemaa ja maksuvalmiutta, eli se mittaa yrityksen kykyä selviytyä lyhytaikaisista veloistaan nopeasti rahaksi muutettavan omaisuutensa avulla.
Quick ratio on varantoperusteinen yrityksen kannattavuuden tunnusluku, joka kuvastaa yrityksen maksuvalmiutta tai kykyä selviytyä lyhytaikaisista veloistaan nopeasti rahaksi muutettavan omaisuutensa avulla. Quick ratio on yksi tärkeimmistä tunnusluvuista yrityksen talouden seurannassa.
Quick ratio kertoo yrityksen kassavalmiudesta ja rahoituspuskurin tilasta tilinpäätöspäivänä.
Äkillisiä menoja varten yrityksen kassavalmiuden tulisi olla hyvällä mallilla, jotta yritystoiminta voisi jatkua vakaana yllättävistä tilanteista huolimatta.
Maksuvalmiussuhde jättää yrityksen vaihto-omaisuuden eli varastoarvon ja tuotteiden arvon huomiotta (toisin kuin current ratio), sillä vaihto-omaisuuden realisoitu arvo voi vaihdella paljonkin, ja sen ei katsota soveltuvan tarkkaan maksukyvyn arviointiin. Quick ration laskennassa huomioidaan erityisesti lyhytaikaisten varojen ja lyhytaikaisten velkojen suhde, mikä tekee siitä keskeisen mittarin yrityksen lyhyen aikavälin rahoituskyvyn arvioinnissa.
Alempaa voit lukea kuinka quick ratio lasketaan, mitkä ovat sen viitteelliset ohjearvot sekä mitä ottaa huomioon quick ration tulkinnassa. Kerromme myös lopuksi kuinka parantaa yrityksen maksuvalmiutta ja mitä tarkoittaa yrityksen likviditeetti.
Quick ratio laskukaava - näin lasket ja tulkitset
Näin lasket yrityksesi quick ration:
Quick ratio = rahoitusomaisuus / ( lyhytaikaiset velat - lyhytaikaiset saadut ennakot )
Rahoitusomaisuus = rahat & pankkisaamiset + rahoitusarvopaperit + lyhytaikaiset saatavat
Quick ration tulkinta
Yleisenä suositusarvona pidetään, että quick ration lukema olisi vähintäänkin 1. Eli jos saat tulokseksi 1,0 niin merkitsee se silloin sitä, että yrityksesi rahoitusomaisuus riittää kattamaan täysin lyhytaikaiset velat.
Quick ration viitteelliset ohjearvot:
yli 1,5 | erinomainen |
1,0 - 1,5 | hyvä |
0,5 - 1,0 | tyydyttävä |
0,3 - 0,5 | välttävä |
alle 0,3 | heikko |
Ylläolevat viitteelliset ohjearvot kertovat kuitenkin yrityksen maksukyvystä vain suuntaa-antavasti, sillä esimerkiksi vahvan tulorahoituksen omaava yritys voi pärjätä hyvin pienemmälläkin rahoituspuskurilla.
Tämän vuoksi quick ration tulkinnassa olisi hyvä ottaa huomioon, millainen on yrityksen pääomarakenne sisältäen omavaraisuusasteen ja nettovelkaantumisasteen. Korkean omavaraisuuden omaava yritys voi kattaa rahoitusvajetta helpommin myös lainalla.
Etenkin kaupan alan yritysten voi olla vaikea päästä korkeaan quick ratioon, sillä niiden varastot sitovat suuren määrän pääomaa, jota voi olla vaikea realisoida nopeasti.
Lue lisää kaupan alan yritysten rahoituksesta
Muita huomionarvoisia asioita quick ratioon liittyen
Quick ratio soveltuu hyvin saman toimialan sisällä toimivien yritysten vertailuun ja sen kehitystä kannattaa muutenkin seurata. Toimialalle tyypilliset maksuajat ja niiden vaikutukset yritysten ostovelkojen kiertoon on järkevä ottaa huomioon, kun tarkastellaan yrityksen quick ratio -lukua.
Kun quick ratioita vertaillaan, täytyy myös muistaa, että luku kuvastaa yrityksen maksuvalmiutta tilinpäätöshetkellä. Tilikauden aikana tuo luku voi vaihdella rajustikin tilinpäätöspäivän lukemasta.
Quick ration tuloksen luotettavuus myös kärsii rahoitusomaisuuden sisältäessä epävarmoja saatavia, kuten myyntisaatavat, jotka joudutaan tulkitsemaan luottotappioiksi.
Vertaus muihin mittareihin
Quick ratioa voidaan tarkastella yhdessä muiden maksuvalmiuden mittareiden, kuten current ration kanssa. Current ratio mittaa yrityksen kykyä selviytyä lyhytaikaisista veloistaan ottamalla huomioon myös vaihto-omaisuuden, kuten varastot. Tämä tarkoittaa, että current ratio antaa kokonaisvaltaisemman kuvan yrityksen lyhyen aikavälin varallisuudesta, mutta se ei välttämättä kerro, kuinka nopeasti yritys pystyy muuttamaan omaisuutensa rahaksi.
Quick ratio on tässä suhteessa tarkempi mittari, sillä se huomioi vain ne varat, jotka voidaan nopeasti muuttaa rahaksi, kuten rahat ja pankkisaamiset sekä lyhytaikaiset saamiset. Esimerkiksi yrityksellä, jolla on paljon varastoa mutta vähän likvidejä varoja, current ratio voi näyttää hyvältä, vaikka todellisuudessa yrityksen maksuvalmius olisi heikko. Quick ratio puolestaan mittaa yrityksen kykyä selviytyä lyhytaikaisista veloistaan juuri niillä varoilla, jotka ovat nopeasti käytettävissä.
Yrityksen maksuvalmiuden arvioinnissa onkin hyödyllistä tarkastella sekä quick ratioa että current ratioa rinnakkain. Näin voidaan saada kattavampi kuva siitä, kuinka yritys pystyy selviytymään lyhytaikaisista veloistaan erilaisissa tilanteissa. Quick ratio antaa erityisen arvokasta tietoa silloin, kun halutaan tietää, miten yritys pärjää ilman, että sen tarvitsee turvautua hitaasti rahaksi muutettaviin varoihin, kuten varastoihin.
Toimialakohtaiset erot
Quick ration tulkinnassa on tärkeää huomioida toimialakohtaiset erot, sillä eri toimialoilla yritysten varallisuuden rakenne ja maksuvalmiuden tarpeet vaihtelevat merkittävästi. Esimerkiksi kaupan alan yrityksillä varastot sitovat usein paljon pääomaa, ja varastojen realisointi nopeasti rahaksi voi olla haastavaa. Tällöin quick ratio saattaa jäädä matalaksi, vaikka yrityksen kokonaisvarallisuus olisi hyvä. Tämä ei välttämättä tarkoita, että yrityksen maksuvalmius olisi heikko, vaan se kuvastaa toimialan erityispiirteitä.
Palvelualan yritykset puolestaan toimivat usein ilman suuria varastoja, ja niiden tulot perustuvat laskutukseen ja nopeaan rahavirtaan. Tällaisilla yrityksillä quick ratio voi olla korkeampi, koska suurin osa varoista on nopeasti rahaksi muutettavissa. Yrityksen kyky selviytyä lyhytaikaisista veloistaan riippuu siis paitsi likvidien varojen määrästä, myös siitä, millä toimialalla yritys toimii.
Quick ratioa tulkittaessa onkin tärkeää verrata yrityksen tunnuslukuja saman toimialan muihin yrityksiin. Näin voidaan arvioida, onko yrityksen maksuvalmius toimialalle tyypillisellä tasolla vai poikkeaako se merkittävästi alan keskiarvosta. Toimialakohtaiset erot voivat vaikuttaa paljon quick ration arvoon, joten pelkkä tunnusluvun suuruus ei aina kerro koko totuutta yrityksen taloudellisesta tilanteesta.
Vinkit yrityksen maksuvalmiuden parantamiseksi
Maksujen viivästyminen ja maksuhäiriöiden syntyminen ovat ensimmäisiä signaaleja heikosta maksuvalmiudesta. Nämä ovat yrityksestä ulospäin suuntautuviaulospäinsuuntautuvia signaaleja, joista sen olisi hyvä pitää huolta, sillä suuntana voi pahimmillaan olla maksuvalmiuskonkurssi.
Lue lisää maksuvalmiuden merkityksestä
Vaikka mitään yhtä ja tiettyä kiveenhakattua parannuskeinoa ei voida osoittaa, voi silti yrityksen maksuvalmiuden parantaminen olla mahdollista muutamien toimenpiteiden avulla. Tärkeintä on, että yritys tai yrittäjä arvioi kokonaistilannetta ja tekee päätöksiä sen perusteella.
Muutamia keinoja yrityksen maksuvalmiuden parantamiseksi:
- Kartoita huonosta maksuvalmiudesta aiheutuvat konkreettiset seuraukset
- Yritä karsia turhia kustannuksia ja arvioi yrityksen likviditeettiennuste tarkasti
- Realisoi varastoa käteiseksi ja selvitä kannattaisiko omistuksia korvata leasing-sopimuksilla
- Nopeuta kassaan maksua myymällä myyntisaatavat laskurahoitukseen erikoistuneelle rahoitusyhtiölle
- Hidasta kassasta maksua neuvottelemalla pidemmät maksuehdot ja hyödynnä lyhennysvapaat kuukaudet
- Neuvottele lisälainaa tilapäisen maksuvalmiusongelman ratkaisemiseksi.
Yrityksen likviditeetti ja quick ratio
Käsitteenä likvidititeetillä tarkoitetaan maksukykyä ja maksuvalmiutta selviytyä lyhytaikaisista menoista, mutta sen lisäksi se kuvastaa myös sitä, kuinka helposti jokin omaisuus on realisoitavissa rahaksi.
Epälikvidistä omaisuudesta voidaan puhua esimerkiksi sijoitus- tai omistusasunnon kohdalla, sillä sen myymiseen voi liittyä monimutkaisia lakipykäliä. Samoin määräaikaistalletus on epälikvidi, sillä sitä ei voida nostaa ennen määräaikaa tai se on kallista.
Pankkitilillä sijaitsevista rahavaroista voidaan sanoa, että ne ovat likvidejä varoja, sillä niitä on helppo siirrellä ja niiden arvo on helposti tiedossa.
Yrityksen likviditeetillä tarkoitetaan siis yrityksen maksuvalmiutta ja sen omistuksessa olevia varoja, joita on helppo siirrellä, mitata rahassa sekä muuttaa rahaksi.
Quick ration laskemisessa tulisi ottaa huomioon realistiset yrityksen likvidit varat sekä jättää pois laskuista sellaiset epälikvidit varat, joita ei voida helposti muuttaa rahaksi tilikauden aikana.
Aiheeseen liittyvät blogikirjoitukset
