Pankki, rahoitusyhtiö vai joukkorahoitus? Yritysrahoituksen vaihtoehdot Suomessa

Yritys tarvitsee rahoitusta eri vaiheissa: toiminnan aloittamiseen, käyttöpääoman vahvistamiseen, investointeihin, kasvuun tai yllättävien kulujen kattamiseen. Sopivin rahoitusmuoto riippuu siitä, kuinka paljon pääomaa tarvitaan, mihin sitä käytetään ja millä aikataululla rahoitus voidaan maksaa takaisin.

Suomessa yritys voi hakea rahoitusta esimerkiksi pankilta, rahoitusyhtiöltä, joukkorahoitusalustalta tai sijoittajilta. Lisäksi yrittäjä voi tietyissä omistusjärjestelyissä hakea henkilökohtaista yrittäjälainaa. Jokaisessa vaihtoehdossa on omat ehtonsa, vahvuutensa ja riskinsä.

Jos etsit suoraan yritykselle myönnettävää lainaa, tutustu CapitalBoxin yrityslaina-sivuun.

Tässä oppaassa vertailemme yleisimpiä yritysrahoituksen vaihtoehtoja ja autamme arvioimaan, mikä niistä sopii parhaiten yrityksesi tilanteeseen.

Mitä yritysrahoituksella tarkoitetaan?

Yritysrahoitus tarkoittaa niitä keinoja, joilla yritys hankkii pääomaa toimintansa käynnistämiseen, ylläpitämiseen tai kehittämiseen. Rahoitustarpeet voidaan jakaa karkeasti kahteen ryhmään.

Lyhytaikaiset rahoitustarpeet

Lyhytaikaista rahoitusta voidaan tarvita esimerkiksi:

• kausivaihteluiden tasaamiseen

• varaston täydentämiseen

• toimittajien laskujen maksamiseen

• palkka- tai veromenojen kattamiseen

• asiakkaiden viivästyvien maksujen aiheuttaman kassavajeen paikkaamiseen

Tällaisiin tarpeisiin voi sopia joustava yritysluotto tai muu käyttöpääomarahoitus.

Pitkäaikaiset investoinnit

Pidemmän aikavälin rahoitustarpeita voivat olla esimerkiksi:

• koneiden ja laitteiden hankinta

• toimitilojen remontointi tai laajentaminen

• uuden toimipisteen avaaminen

• henkilöstön lisääminen

• yritysosto

• liiketoiminnan laajentaminen uudelle markkina-alueelle

Kun tarvittava summa ja investoinnin tarkoitus ovat tiedossa etukäteen, kiinteällä takaisinmaksusuunnitelmalla varustettu yrityslaina voi olla luonteva vaihtoehto.

Yritysrahoituksen vaihtoehdot lyhyesti

Milloin yrityslaina pankista voi olla sopiva vaihtoehto?

Pankkilaina voi sopia erityisesti yritykselle, jolla on pitkä toimintahistoria, vakaa talous ja mahdollisuus toimittaa kattavat taloustiedot. Pankki voi pyytää esimerkiksi tilinpäätöksiä, tulosennusteita, investointisuunnitelmaa ja tietoja yrityksen nykyisistä vastuista.

Suuremmissa rahoitushankkeissa pankki voi edellyttää vakuuksia, kuten kiinteistöä, yrityskiinnitystä tai muuta omaisuutta. Vastineeksi vakiintunut ja taloudellisesti vahva yritys voi saada tarpeisiinsa sopivan pitkäaikaisen rahoitusratkaisun.

Pankkilainaa kannattaa harkita erityisesti, kun:

• rahoitustarve on suuri ja pitkäaikainen

• yrityksellä on vahva taloushistoria

• tarvittavat vakuudet ovat käytettävissä

• hakemuksen käsittelylle ei ole hyvin tiukkaa aikarajaa

• yritys haluaa neuvotella rahoituksesta nykyisen pankkisuhteensa kautta

Pankin tarjous kannattaa aina arvioida kokonaisuutena. Koron lisäksi vertailussa on hyvä huomioida avaus- ja järjestelymaksut, vakuusvaatimukset, takaisinmaksuaika sekä ennenaikaisen takaisinmaksun ehdot.

Milloin rahoitusyhtiö voi olla sopiva vaihtoehto?

Rahoitusyhtiöt ja verkossa toimivat yritysrahoittajat tarjoavat vaihtoehdon perinteiselle pankkiprosessille. Hakemus tehdään yleensä digitaalisesti, ja arviointi voi painottua yrityksen ajankohtaiseen liikevaihtoon, kassavirtaan, maksukykyyn ja toiminnan jatkuvuuteen.

Rahoitusyhtiön tarjoama yrityslaina voi olla sopiva, kun:

• investointi tai hankinta on ajankohtainen

• yritys haluaa hoitaa hakemuksen verkossa

• rahoitustarve ja haluttu summa ovat tiedossa

• yrityksellä ei ole tarjota laajoja reaalivakuuksia

• yritys haluaa kiinteän takaisinmaksusuunnitelman

• päätös tarvitaan ilman pitkää neuvotteluprosessia

Yrityksen kannattaa silti vertailla tarjouksen kokonaiskustannuksia ja varmistaa, että kuukausierät sopivat myös tilanteeseen, jossa liikevaihto jää ennakoitua pienemmäksi.

Rahoitusyhtiöltä saatava laina ei ole automaattisesti pankkilainaa parempi tai huonompi. Ratkaisevaa on se, kumpi vaihtoehto vastaa paremmin yrityksen aikataulua, vakuustilannetta, kassavirtaa ja rahoituksen käyttötarkoitusta.

Yrityslaina vai yritysluotto?

Yrityslaina ja yritysluotto palvelevat erilaisia tarpeita.

Yrityslaina

Yrityslainassa koko sovittu summa maksetaan yritykselle yleensä kerralla. Laina maksetaan takaisin ennalta sovitun aikataulun mukaan.

Se voi sopia esimerkiksi:

• kone- tai laitehankintaan

• toimitilojen remonttiin

• laajentumiseen

• suureen varastohankintaan

• markkinointi- tai kehitysprojektiin

• henkilöstön lisäämiseen

Yritysluotto

Yritysluotossa yritykselle myönnetään luottoraja, josta rahaa voidaan nostaa tarpeen mukaan. Takaisin maksettu osa voi sopimuksen ehdoista riippuen vapautua uudelleen käytettäväksi.

Se voi sopia esimerkiksi:

• kausittaisiin kassavirran vaihteluihin

• lyhytaikaisiin hankintoihin

• asiakkaiden maksuaikojen siltarahoitukseen

• odottamattomiin kuluihin

• jatkuvaan käyttöpääoman tarpeeseen

Jos koko summa tarvitaan yhteen selkeään investointiin, yrityslaina voi olla yksinkertaisempi. Jos rahoitustarve vaihtelee kuukaudesta toiseen, yritysluotto voi tarjota enemmän joustavuutta.

Miten joukkorahoitus toimii?

Joukkorahoituksessa yritys hakee rahoitusta useilta sijoittajilta tai tukijoilta joukkorahoitusalustan kautta. Joukkorahoitus voi olla esimerkiksi laina- tai sijoitusmuotoista.

Lainamuotoisessa joukkorahoituksessa yritys maksaa kerätyn rahoituksen takaisin sovittujen ehtojen mukaisesti. Sijoitusmuotoisessa joukkorahoituksessa rahoittajat saavat vastineeksi esimerkiksi yrityksen osakkeita.

Joukkorahoitus voi sopia yritykselle, jolla on:

• helposti ymmärrettävä liiketoimintaidea

• kiinnostava tuote tai kasvuhanke

• aktiivinen asiakas- tai seuraajayhteisö

• valmius kertoa suunnitelmistaan julkisesti

• aikaa suunnitella ja markkinoida kampanjaa

Joukkorahoituksen etuna voi olla rahoituksen lisäksi näkyvyys ja yhteisön sitoutuminen. Toisaalta kampanjan onnistumista ei voida taata, ja sen toteuttaminen voi vaatia merkittävästi viestintää, valmistelua ja resursseja.

Yrityksille suunnattua joukkorahoitusta säännellään Suomessa kansallisella lainsäädännöllä ja EU:n joukkorahoitusasetuksella. Finanssivalvonta valvoo sääntelyn noudattamista.

Yrityslaina vai yrittäjälaina?

Yrityslaina ja yrittäjälaina eivät tarkoita samaa asiaa.

Yrityslaina myönnetään yritykselle

Yrityslainassa velallinen on yritys. Rahoitus voidaan käyttää sopimuksen mukaisesti yrityksen toimintaan, kuten investointeihin, kasvuun tai käyttöpääomaan.

Yrittäjälaina myönnetään henkilölle

Finnveran Yrittäjälaina on henkilökohtainen laina yrityksen osakkaalle tai toiminnan jatkajalle. Sitä voidaan käyttää esimerkiksi omistajanvaihdoksen, osakekaupan, omistusjärjestelyn tai uuden osakkaan mukaantulon rahoittamiseen.

Yrittäjälaina ei sovellu yrityksen käyttöpääomatarpeen rahoittamiseen eikä yrityksen ainoaksi rahoitusmuodoksi. Hakijan täytyy myös työskennellä yhtiössä tai toimia sen hallituksen jäsenenä ja täyttää Finnveran muut ehdot.

Yksinkertaistettuna:

Ajantasaiset Yrittäjälainan ehdot kannattaa aina tarkistaa suoraan Finnverasta.

Entä vakuudellinen yrityslaina?

Vakuudellisessa yrityslainassa yritys tai yrittäjä antaa rahoituksen vakuudeksi omaisuutta, kuten kiinteistön. Vakuus pienentää rahoittajan riskiä ja voi mahdollistaa suuremman lainasumman tai pidemmän takaisinmaksuajan.

Vakuudellinen yrityslaina voi sopia esimerkiksi:

• suureen kone- tai laiteinvestointiin

• toimitilan hankintaan

• yritysostoon

• laajaan uudistus- tai kasvuhankkeeseen

• olemassa olevan rahoituksen uudelleenjärjestelyyn

Vakuudellisen rahoituksen prosessi voi kestää vakuudetonta lainaa pidempään, koska vakuuden arvo ja soveltuvuus täytyy arvioida.

Entä sijoittajat ja oma pääoma?

Yritys voi rahoittaa toimintaansa myös omalla pääomalla tai ulkopuolisilla sijoittajilla.

Oma pääoma voi muodostua esimerkiksi:

• yrittäjän omista sijoituksista

• yritykseen jätetyistä voitoista

• uusien osakkeiden liikkeeseenlaskusta

• ulkopuolisen sijoittajan tekemästä pääomasijoituksesta

Oman pääoman ehtoista rahoitusta ei makseta takaisin samalla tavalla kuin lainaa. Sijoittaja saa kuitenkin yleensä omistusosuuden ja mahdollisuuden osallistua yrityksen päätöksentekoon.

Sijoittajarahoitus voi olla järkevä vaihtoehto, kun yritys tavoittelee voimakasta kasvua mutta sen kassavirta ei vielä riitä säännöllisiin lainanlyhennyksiin.

Näin vertailet yritysrahoituksen vaihtoehtoja

Älä tee päätöstä pelkän koron tai kuukausierän perusteella. Arvioi vähintään seuraavat asiat:

1. Rahoituksen tarkoitus

Onko kyse yhdestä investoinnista vai jatkuvasta käyttöpääoman tarpeesta?

2. Tarvittava summa

Tiedätkö koko rahoitustarpeen etukäteen vai vaihteleeko se ajan mittaan?

3. Takaisinmaksukyky

Kuinka suuren kuukausierän yritys pystyy maksamaan myös heikompina kuukausina?

4. Kokonaiskustannukset

Vertaa korkojen lisäksi kaikkia sopimukseen sisältyviä maksuja ja kokonaisuudessaan takaisin maksettavaa summaa.

5. Vakuudet

Onko yrityksellä käytettävissä sopivaa vakuutta, ja halutaanko omaisuutta sitoa rahoitussopimukseen?

6. Aikataulu

Kuinka nopeasti rahoitus tarvitaan, ja kuinka paljon aikaa hakemuksen käsittelyyn voidaan käyttää?

7. Omistus ja päätösvalta

Haluaako yrittäjä säilyttää koko omistuksensa vai voiko sijoittajan mukaantulo olla osa kasvusuunnitelmaa?

8. Joustavuus

Voidaanko rahoitusta nostaa ja maksaa takaisin tarpeen mukaan, vai tarvitaanko kiinteä summa ja maksuaikataulu?

CapitalBox yritysrahoituksen vaihtoehtona

CapitalBox tarjoaa suomalaisille pk-yrityksille yrityslainaa ja yritysluottoa. Yrityslainaa voi hakea 5 000 eurosta 3 000 000 euroon, ja vakuudetonta yrityslainaa enintään 500 000 euroon asti. Takaisinmaksuaika voi olla 6-60 kuukautta.

Yrityslainaa voi hakea, kun yritys on toiminut yli kuusi kuukautta, sen vuosittainen liikevaihto ylittää 40 000 euroa, yrityksellä on suomalainen pankkitili ja fyysinen osoite Suomessa sekä kaikki omistajat asuvat Suomessa. Hakemus tehdään verkossa, ja CapitalBox kertoo käsittelevänsä hakemuksen jopa yhden työpäivän aikana.

CapitalBoxin rahoitus voi sopia esimerkiksi:

• käyttöpääomaan

• laite- ja koneinvestointeihin

• varaston kasvattamiseen

• toimitilojen kehittämiseen

• yrityksen kasvuun

• kausivaihtelun tasaamiseen

Rahoituksen hinta ja lopulliset ehdot määritetään aina yrityskohtaisen arvion perusteella.

Tutustu yrityslainaan

Usein kysyttyä yritysrahoituksesta

Mikä on paras yritysrahoituksen vaihtoehto?

Yhtä kaikille sopivaa vaihtoehtoa ei ole. Valinta riippuu yrityksen taloudesta, rahoitustarpeesta, aikataulusta, vakuuksista ja takaisinmaksukyvystä. Kiinteä yrityslaina voi sopia selkeään investointiin, kun taas yritysluotto voi sopia vaihtelevaan käyttöpääoman tarpeeseen.

Mitä eroa on pankilla ja rahoitusyhtiöllä?

Molemmat voivat tarjota yritykselle lainarahoitusta. Erot liittyvät yleensä hakuprosessiin, arviointiperusteisiin, vakuuksiin, käsittelyaikaan, kustannuksiin ja rahoitustuotteiden rakenteeseen. Tarjoukset kannattaa verrata omien ehtojensa perusteella.

Voiko aloittava yritys saada rahoitusta?

Mahdollisuus riippuu rahoitusmuodosta ja rahoittajan ehdoista. Aloittavalla yrityksellä ei välttämättä ole pitkää taloushistoriaa, joten liiketoimintasuunnitelman, laskelmien, oman pääoman ja yrittäjän taustan merkitys voi korostua. Lue lisää aloittavan yrityksen rahoituksesta.

Voiko yritys käyttää useita rahoitusmuotoja?

Kyllä. Yritys voi esimerkiksi käyttää pitkäaikaista yrityslainaa investointiin ja yritysluottoa päivittäisen kassavirran tasaamiseen. Kokonaisvelka ja kaikki kuukausittaiset maksut täytyy kuitenkin huomioida yhdessä.

Onko joukkorahoitus yrityslainaa?

Joukkorahoitus voi olla lainamuotoista, mutta se voi olla myös sijoitusmuotoista. Lainamuotoisessa joukkorahoituksessa yritys maksaa rahoituksen takaisin. Sijoitusmuotoisessa joukkorahoituksessa sijoittajat saavat yleensä vastineeksi yrityksen osakkeita tai muun omistusosuuden.

Mitä eroa on yrityslainalla ja yrittäjälainalla?

Yrityslaina myönnetään yritykselle sen liiketoiminnan rahoittamiseen. Finnveran Yrittäjälaina myönnetään henkilökohtaisesti yrityksen osakkaalle tai toiminnan jatkajalle omistusjärjestelyn rahoittamiseen.

Yhteenveto

Yrityksen ei kannata valita rahoitusta vain sen perusteella, mistä rahat saa ensimmäisenä. Sopivan vaihtoehdon tulee vastata rahoituksen tarkoitusta, yrityksen kassavirtaa ja realistista takaisinmaksukykyä.

Pankkilaina voi sopia suureen ja pitkään hankkeeseen. Rahoitusyhtiön yrityslaina voi tarjota digitaalisen ja suoraviivaisen hakuprosessin. Yritysluotto voi auttaa vaihtelevassa käyttöpääoman tarpeessa. Joukkorahoitus ja sijoittajat voivat puolestaan sopia hankkeisiin, joissa yritys pystyy sitouttamaan ulkopuolisia rahoittajia kasvuunsa.

Yrityslainan ja yrittäjälainan välinen ero on myös tärkeää ymmärtää. Yrityslaina rahoittaa yrityksen liiketoimintaa, kun taas yrittäjälaina on henkilökohtainen rahoitusväline omistusjärjestelyihin.

Kun vertaat kustannukset, vakuudet, aikataulun ja takaisinmaksuehdot samalla tavalla, löydät helpommin yrityksesi tilanteeseen sopivan kokonaisuuden.

Arvioi yrityksesi rahoitusmahdollisuudet