Käyttöpääoma on yrityksen arjen ylläpitävä voima. Se on käytännössä rahaä, joka yrityksellä on käytössä kyseisellä hetkellä laskujen, palkkojen, ostojen ja muiden kulujen maksua varten. Se on aina mittari yrityksen lyhyen aikavälin varoista, kun yritys odottaa saatavista tulevia maksuja.
Jos käyttöpääoma on plussalla, puskuri riittää hyvin pk-yrityksen arjen menoihin. Jos tulos on taas miinuksella, käyttövarat voivat loppua kesken. Tässä vaiheessa tilannetta voi auttaa rahoitus tai maksuaikojen pidentäminen.
Miten saada käyttöpääomaa yritykselle, kun maksuaikojen pidentäminen ei ole vaihtoehto ja on aika tarkastella tapoja rahoittaa kassavirtaa. Otamme tästä selvää käytännön esimerkkien avulla. Olemme myös laatineet kätevän tarkistuslistan, josta näet onko yrityksesi käyttöpääoman määrä vähäinen ja vertailemme eri rahoitusratkaisut puolestasi.
Mitä käyttöpääoma on?
Käyttöpääoma on siis pk-yrityksen päivittäisiin menoihin sidottu käteinen. Tätä pääomaa tarvitaan juoksevien kulujen kattamiseksi ennen kuin asiakkaiden maksut tulevat. Käyttöpääomaa tarvitaan päivittäin ja se pitää yrityksen kassavirran tasaisena.
Esimerkki pk-yrityksen käyttöpääomasta
Erä | Summa (€) |
Lyhytaikaiset varat | |
Kassa ja pankkitili | 18 000 |
Myyntisaatavat | 42 000 |
Varasto | 25 000 |
Yhteensä varat | 85 000 |
Lyhytaikaiset velat | 36 000 |
Ostovelat | 11 000 |
Verot ja palkat | 7 000 |
Lyhytaikaiset lainat | 54 000 |
Käyttöpääoma (varat − velat) | 31 000 |
Yllä olevasta taulukosta voidaan nähdä, että kyseisellä yrityksellä on käyttöpääomaa kyseisellä hetkellä 31 000 euron edestä. Tämä on positiivinen puskuri arkeen ja maksut hoituvat todennäköisesti ajallaan.
Jos kuitenkin varasto liikkuu hitaasti on silloin osa pääomasta "kiinni hyllyssä" eikä likvidiä käteistä. Tässä tilanteessa kannattaa harkita lisärahoitusta tai maksuaikaratkaisuja. Näin käteistä saadaan liikkeelle nopeammin ja joustavammin rahoittamaan pk-yrityksen arjen kuluja.
Pieni, mutta positiivinen käyttöpääoma riittää pk-yritysten arkeen, mutta kasvu vaatii puskuria. |
Kassavirta ja kierto
Kassavirta kertoo miten nopeasti varasto tai työ muutetaan käteiseksi. Mitä lyhyempi sykli varaston tyhjenemisessä tai työn tuottamisessa on, sitä enemmän käyttöpääomaa yritysellä on.
Kassavirran määrittää kolme peräkkäistä jaksoa. Näitä ovat:
- Varastojakso
- Myyntisaamisten kausi
- Ostovelkojen kausi
Varastojaksossa hankitaan siis tavaraa, jolloin rahaa liikkuu ulos. Myyntisaamisten kautena kyseistä tavaraa myydään, jolloin rahaa virtaa takaisin sisään. Ostovelkojen kautena maksuja erääntyy, jolloin rahaa virtaa taas yrityksestä ulos. Tarkastellaan seuraavaksi näitä kassavirtaan vaikuttavia kausia hieman tarkemmin.
Varastojakso – paljonko rahaa on hyllyssä?
Tämä jakso kuvaa sitä, kuinka monta päivää materiaali (esim. tavarat) viipyy varastossa ennen kuin se muuttuu käteiseksi eli pääomaksi. Jos jakso on pitkä, luonnollisesti raha ei myöskään liiku.
Käytännössä tämä tarkoittaa:
- Pitkä kausi kasvattaa käyttöpääoman tarvetta, sillä materiaalista ja tavaroista on jo maksettu, mutta tulosta ei tule ennen myyntiä.
- Liian lyhyt kausi on merkki siitä, että hyllyt tyhjenevät nopeasti ja kaikkia myyntejä ei saada täytettyä. Eli toisin sanoen käteissaatavaa menetetään.
Myyntisaamisten kausi – milloin raha tulee tilille?
Tämä jakso kuvaa taas kuinka monessa päivässä saatavat tulevat yrityksen käyttöön. Mitä nopeammin maksut tulevat, sitä vähemmän pääomaa on kiinni saatavissa.
Käytännössä tämä tarkoittaa:
- Pitkä maksuaika tai hidas perintä hidastavat kassavirran kerryttämistä vaikka myyntitulos olisi hyvä
Ostovelkojen kausi – kuinka pitkään pidät rahan omassa kassassa?
Tämä kausi on merkki siitä, kuinka nopeasti maksat toimittajille. Pidempi maksuaika pitää luonnollisesti käteisvarat pääomana, mutta liian pitkään venytetty maksuaika heikentää suhteita toimittajiin tai aiheuttaa viivästyskuluja.
Vinkki: Jos saat käteisalennuksen, tarkista laskemalla onko sen tuoma tuotto parempi kuin itse rahoituksen aiheuttama kustannus.
Miten saada käyttöpäomaa yritykselle tällaisina kausina? Ostolaskurahoitus tai maksuaika tasaa piikkejä niin, ettei suhteet toimittajiin kärsi eikä käteisvaroja käytetä muihin tarkoituksiin, jolloin yrityksen pakollisten maksujen hoitaminen kärsii.
Käytännön esimerkki kassavirran optimoinnista
Pk-yrityksen varastojakso on 40 päivää, josta myyntisaamisten kausi 35 päivää. Ostovelkojen kausi on taas 25 päivää. Tällöin käteistä on sitoutettuna 60 päivän ajaksi. Tällöin jo viiden päivän parannus myyntisaamisten keräämisessä tai varaston kierron nopeuttamisessa vapauttaa käteistä yrityksen käyttöön tuntuvasti.
Tarve väliaikaiselle kassavirran puskurille? Capitalboxin rahoitus on tällöin apuna – maksu tapahtuu tyypillisesti jo yhden työpäivän kuluessa lainan hyväksynnästä. |
Kassavirtaennustaminen
Ennen kassavirran tapahtumien ja muutoksien ennustamista on hyvä muistaa seuraava:
- Kun varastojakso kasvaa, kevennä ostoeriä ja karsi pois sellaiset tuotteet, jotka liikkuvat hitaasti.
- Jos asiakkaiden maksut myöhästyvät, tiukenna luottokäytäntöjä ja automatisoi muistutukset.
- Maksa toimittajille nopeammin mitä saat asiakkailta maksuja. Neuvottele siis ehdot toimittajasi kanssa tai hyödynnä ostolaskurahoitusta.
Kun tiedät milloin yrityksesi kassavirta kiristyy, pystyt reagoimaan ajoissa hakemalla lisärahoitusta, pidentämällä maksuaikoja, tehostamalla laskutusta tai säätämällä ostoja.
Kassavirtaennuste kannattaa käytännössä laatia vähintään 3-6 kuukaudeksi eteenpäin. Päivitä sitä aina kun myynti- ja kustannusennusteet muuttuvat sekä säännöllisesti viikottain.
Miksi likviditeetti on pk-yrityksille elintärkeää toiminnan jatkumisen kannalta?
Pk-yritysten arki pyörii kassavirran varassa. Rahat voivat loppua silloin kun menot ja tulot eivät osu yhteen, siitä huolimatta vaikka liiketoiminta olisi kannattavaa.
Likviditeetti eli maksuvalmius on siis pk-yrityksille yhtä tärkeää kuin toiminnan kannattavuus. Ilman riittävää määrää käteistä yritys ei pysty maksamaan työntekijöiden palkkoja, vuokria tai muita velvotteitaan ajallaan.
Tarkistuslista: Merkit, kun käyttöpääomaa on liian vähän
- Kassa ei kata yhtä kuukautta perusmenoja.
- Negatiivinen käyttöpääoma.
- Rahaa tulee hitaammin kuin mitä maksat kuluista.
- Toistuvat maksuviiveet: muistutukset, viivästyskorot, lisämaksuaikapyynnöt.
- Kassa on niin tiukilla, että joudut hylkäämään kannattavia tilauksia etkä pysty hyödyntämään käteisalennuksia.
Likviditeetin merkitys on lopulta hyvin yksinkertainen: ilman riittävää kassavirtaa mikään muu ei toimi. Yrityksen hyvä liikeidea, vahva kysyntä tai kannattavat tuotteet eivät riitä kannattavuuden kannalta, jos käteinen ei riitä pk-yrityksen arjen menoihin.
Pidä kassavirta positiivisena kaikkina kausina – hae CapitalBoxilta käyttöpääomarahoitusta. Saat päätöksen nopeasti ja maksu tapahtuu yleensä jo yhden työpäivän kuluessa. |
Yleiset tilanteet, joissa käyttöpääoman saatavuus kiristyy
- Kausivaihtelut: Varastomäärät ja työmäärä kasvaa, mutta tulot tulevat vasta myyntien jälkeen. Tämä rasittaa käyttöpääomaa, sillä lyhyellä aikavälillä sitoutetaan suuria summia käteistä.
- Nopea kasvu: Kun asiakasmäärät ja siten tilausmäärät kasvavat äkisti, kustannukset nousevat ennen kuin yritys saa liikevaihtonsa mukaan.
- Toimitusketjun viivästykset: Jos tavaraa ei saada ajallaan tai toimittajien maksuehdot kiristyvät, joutuu kassavirta koville. Käyttöpääoma siirtyy varastoon ja toimituksiin.
Perinteiset käyttöpääoman rahoituslähteet
Miten saada käyttöpääomaa yritykselle, kun kassavirta ei pysy balanssissa? Perinteisin pk-yritysten käyttöpääoman puskuri on ollut pankkien myöntämät luotto- ja rahoitusratkaisut, kuten lainat. Näitä voidaan hyödyntää yksittäin tai niitä voidaan yhdistellä joustavaksi kokonaisuudeksi. Tämä on kuitenkin työläs ja hidas prosessi.
Rahoitusmarkkinat ovat muuttuneet: tarjolla on digitaalisia ja vaihtoehtoisia rahoitusmuotoja. Näitä ovat mm. Fintech-lainat, verkossa toimivat luotonantajat ja tulopohjainen rahoitus. Näiden etuna on nopeat hakuprosessit verkon kautta, vähemmän byrokratiaa ja mahdollisuuden kasvattaa kassavirtaa jopa yhden työpäivän aikana.
Seuraavassa käymme läpi eri vaihtoehdot käyttöpääoman hankkimiseksi.
Tililuotto / käyttötililimiitti / kulutusluotto
Pankin myöntämä joustava luottoraja suoraan yrityksen käyttötilille. Toimii kuten luottokortti eli yritys voi nostaa rahaa silloin, kun kassavirta on tiukilla ja maksaa pankille takaisin, kun tulot tulevat.
- Sopii hyvin arkimenojen rahoittamiseen.
Yritysluottolimiitti (määräaikainen / jatkuva)
Laajempi rahoitusmuoto, jota voidaan käyttää toistuvasti rahoittajan kanssa sovittuun rajaan asti.
- Sopii yrityksille, joilla kassavirta vaihtelee säännöllisesti
Laskurahoitus
Pk-yritys saa rahat käyttöönsä heti myyntilaskuista eikä vasta sitten, kun asiakas maksaa laskun.
- Sopii niille pk-yrityksille, joilla on pitkät laskujen maksuehdot.
Lyhytaikainen yrityslaina
Kertaluonteinen rahoitusratkaisu, jolla voidaan paikata väliaikaisia kassavirran vajeita tai rahoittaa yksittäisiä hankintoja. Takaisinmaksu tyypillisesti 6–48 kuukauden kuluessa.
- Sopii tilanteissa, joissa tarvitaan nopeasti käteistä (sesonkipiikit, varastointi, hankinnat)
Vaihtoehtoiset ja digitaaliset ratkaisut
Fintech- ja online‑lainanantajat
Nopea ja helppo tapa hankkia käyttöpääomarahoitusta ilman pitkää hakuprosessia. Hakemus tehdään verkossa kolmessa vaiheessa: hakemuksen täyttö, puoliksi automatisoitu päätös, sähköinen allekirjoitus ja lainan saaminen.
- Sopii silloin, kun käyttöpääomaa tarvitaan nopeasti kassavirran ja arkimenojen tasoittamiseen
Tulospohjainen laina
Yritykselle myönnetään rahoitusta tulevia myyntituloja vastaan ja takaisinmaksu tapahtuu pienellä prosenttiosuudella liikevaihdosta.
- Hyödyllinen, kun tulot vaihtelevat kausittain
Ostolasku- ja maksuaikapalvelut
Auttavat pidentämään toimittajille tehtäviä maksuaikoja sekä jakamaan suuret menoerät pienempiin eriin.
- Sopii, kun kassavirta halutaan pitää tasaisena isojen hankintojen tai sesonkien yhteydessä
Pidä kassavirta tasaisena ja vältä viiveet: hae käyttöpääomarahoitusta CapitalBoxilta! Saat päätöksen nopeasti ja rahat käyttöön usein jopa yhden työpäivän kuluessa. |
Pankit vs. Fintech-tarjoajat – vertailu, nopeus ja kustannukset
Miten saada käyttöpääomaa yritykselle nopeasti, kun kassavirta ei pysy menojen perässä tai ajatuksena on kasvu?
Suomalaiset pien- ja keskisuuret yritykset voivat valita kahden eri linjan väliltä kassavirran tasoittamiseksi. Perinteinen pankkirahoitus on hitaampi ja se sisältää useita vaiheita, kun taas uudenaikaiset digitaaliset rahoittajat saattavat myöntää lainan jopa yhden työpäivän aikana verkkohakemuksella.
Molemmista löytyy omat hyvät ja huonot puolensa, ja oikea valinta riippuu siitä, mikä yrityksellesi on kyseisellä hetkellä tärkeintä - nopeus, joustavuus vai hinta.
Kuinka nopeasti päätökset ja maksut hoituvat
Pankit | Digitaaliset rahoittajat | |
Hakuprosessi | Lomakkeiden täyttö, mahdollinen tapaaminen ja vakuusarvio | Verkossa tehtävä hakemus |
Päätös | 3-14 työpäivää (riippuen yrityksen taloustiedoista ja vakuuksista) | 1-48 tunnissa (automatisoitu analyysi pankkitiedoista ja yrityksen liikevaihdosta) |
Lainan ulosmaksu | 1-3 työpäivää (päätöksen jälkeen) | Jopa samana työpäivänä tai seuraavana arkipäivänä |
Kokonaiskesto | Noin 1-2 viikkoa | Noin 1-2 päivää |
Hakukelpoisuus | Tiukat ehdot (vaaditaan hyvä luottokelpoisuus, useamman vuoden toimintahistoria) | Joustava. Myös uudemmille yrityksille. |
Hyväksymisprosentti | 30-50 % | 70-90 % (jos kassavirta ja tiedot kunnossa) |
Käyttötarkoitus | Suuret investoinnit, pitkäaikainen rahoitus, toimitilojen rahoitus | Lyhytaikainen käyttöpääoma, sesonkikulut, varastointi, markkinointikulut |
Mitkä ovat tyypilliset kustannukset (korot ja palkkiot)?
Pankkirahoitus | Fintech-rahoitus | |
Korkotaso | Viitekorko (Euribor) + 2-6 % pankin marginaali | Kiinteä kuukausikorko tai kokonaispalkkio |
Muut kulut | Avausmaksu, tilinhoitokulut, nostopalkkiot | Mahdollinen palvelumaksu, ei erillisiä nostokuluja |
Vakuudet | Yrityskiinnitys, kiinteistö- tai henkilövakuus | Yrityksen taloustiedot ja omistajan tunnistus usein riittää |
Hinnottelun selkeys | Useita kulueriä, joiden vertailuttaminen voi olla hankalaa | Läpinäkyvä kokonaishinta hakemuksen yhteydessä |
Hyvä huomioida: Pankilta haettava rahoitus sopii pk-yrityksille, joiden taloudellinen tilanne on jo vakiintunut ja päätöstä on mahdollisuus odottaa. Fintech-rahoitus on taas mainio vaihtoehto silloin, kun kassavirta on kiristynyt äkillisesti tai kasvua halutaan rahoittaa nopeasti (ilman kiinteää vakuutta).
CapitalBox on kokenut lainanantaja pk-yrityksille. Suoritamme maksut yleensä jo yhden työpäivän kuluessa. |
Miten saada käyttöpääomaa yritykselle? CapitalBox kumppanina
CapitalBox on yksi Suomen suurimmista ja luotettavimmista yksityisistä yritysrahoittajista. Olemme erikoistuneet pk-yritysten nopeaan ja joustavaan pääomarahoittamiseen.
Miksi valita CapitalBox:
- Nopeat päätökset: tyypillisesti 1-2 työpäivässä
- Nopeat maksut: rahat tilille 1 työpäivässä päätöksen jälkeen
- Ei reaalivakuuksia: päätös perustuu yrityksen taloudelliseen tilanteeseen
- Selkeä hinnoittelu: ei piilokuluja, yksi selkeä kokonaishinta
- Joustavat maksuratkaisut: kausipiikkeihin, kasvun tueksi, kassavajeisiin
- Suomalainen asiakastuki: henkilökohtaista palvelua joka yritykselle
Miten saada käyttöpääomaa yritykselle? Usein kysytyt kysymykset
Mikä on käyttöpääomarahoitus?
Käyttöpääomarahoitus on lyhytaikaista rahoitusta pien- ja keskisuurille yrityksille. Tällä turvataan yrityksen arjen menot, kuten palkat, varasto ja laskut. Kassavirta pysyy tämän avulla maksukykyisenä ja samalla se auttaa yrityksiä kasvamaan.
Kuinka nopeasti yritys voi saada käyttöpääomalainan?
Pankkien kautta haku tapahtuu pisimmillään parin työviikon sisällä, mutta Fintech-toimijat, kuten CapitalBox, myöntävät käyttöpääomalainat jopa yhden työpäivän kuluessa, sillä prosessi tapahtuu verkon kautta lähes kokonaan automatisoidusti.
Voiko käyttöpääomalainaa saada ilman vakuuksia?
Kyllä. Useimmat digitaaliset rahoittajat myöntävät pk-yrityksille käyttöpääomalainoja ilman vakuuksia. Arvio perustuu yrityksen liikevaihtoon, kassavirtaan ja maksutapahtumien luonteeseen. Usein omistajan takaus on riittävä.
Mitä dokumentteja tarvitaan?
Tyypillisesti tiliotteet, viimeisin tilinpäätös tai muut kirjanpidon tositteet (kuten tuloslaskelma ja tase). Lisäksi tarvitaan suomalainen Y-tunnus ja omistajien elektroninenen tunnistauminen, sillä hakemus tehdään sähköisesti.
Aiheeseen liittyvät blogikirjoitukset
